كلما اقتربت من التقاعد، كلما سمعت عن السندات. الحكمة التقليدية هي أن السندات آمنة والمخزونات محفوفة بالمخاطر، ولكن هل هذا صحيح؟ إذا كنت تعرف كيفية استثمار أموال التقاعد الخاص بك، عليك أولا أن نفهم الخيارات الخاصة بك. وهنا الحقيقة.

ما هو بوند؟

أنواع الأكاديمية المالية سيكون لها تفسير طويل حقا، ولكن النسخة القصيرة هي أن السندات هو قرض. أنت لا تستثمر في الشركة وتحصل على حصة أسهم دقيقة (لهذا السبب تسمى الأسهم أيضا الأسهم)؛ فإنك تسمح لشركة أو كيان حكومي باستعارة نقدك.

كما لو كنت مصرفا يمنح الرهن العقاري للشركة. كنت تقرض المال الشركة وتدفع لك مرة أخرى مع الفائدة. (لمزيد من المعلومات، راجع 5 أشياء أساسية يجب معرفتها عن السندات .)

بعض السندات حقا آمنة، ولكن البعض الآخر أكثر خطورة. وكما يؤثر تصنيفك الائتماني الشخصي على معدل الفائدة، فإن أنواعا مختلفة من الشركات والكيانات تقود أسعار فائدة أعلى أو أقل استنادا إلى سلامتها المتصورة.

سندات الخزينة هي آمنة تماما كما أنها تأتي لأن الحكومة الأمريكية لن تخرج من العمل. شركة مثل أبل ، مع المزيد من النقود في البنك من العديد من البلدان، لديها الكثير من المال لسداد ديونها. سعر الفائدة، ودعا "القسيمة" في شروط السندات، منخفضة جدا، ولكن المال الخاص بك هو آمن.

من ناحية أخرى، فإن الشركات الصغيرة أو الحكومات التي يعرف أنها متقلبة تدفع قسيمة أعلى، ولكن هناك أقل من ضمان أنك ستحصل على أموالك. إذا كان الكيان افتراضيا، سيتم فقدان معظم أو كل من أموالك.

ما هو تحملك للمخاطر؟

السندات، مثل جميع فئات الاستثمار الأخرى، تأتي في أصناف مختلفة. بعض الأسهم أقل خطورة من بعض السندات. عندما تقرر كيفية استثمار أموالك، انها ليست مجرد الأسهم مقابل السندات السؤال - انها أكثر حول التسامح المخاطر. وبما أننا نتحدث عن التقاعد، فأنت على الأرجح تريد أن تكون أكثر توجها للسلامة مما كنت قد تكون في السنوات السابقة، عندما كان الاتجاه الصعودي لجعل عائد أعلى يستحق المخاطر التي في بعض الأحيان سوف تضرب استثمارا سيئا.

لنفترض أنك تقرر، ربما بمساعدة من المحترفين، أن 40٪ من محفظتك يجب أن تستثمر في السندات، وهذا هو مجرد الخطوة الأولى. والسؤال التالي هو أي السندات: ما هو ترجيح الخطرة (غالبا ما تسمى عالية العائد أو السندات غير المرغوب فيه) إلى آمنة للغاية؟ سوق السندات يتدفق ويتدفق تماما كما يفعل سوق الأوراق المالية، مما يجعلها ليست بسيطة كما التقاط بعض السندات ونسيان عنها.

سندات أو سندات السندات؟

يمكنك الاستثمار في السندات عن طريق شراء السندات الفردية مباشرة أو وضع أموالك في صناديق السندات، مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشترك.صندوق السندات هو سلة من السندات من نوع معين. لأن هناك سندات متعددة في الصندوق، إذا كان أحد السندات ينتهي في التخلف عن السداد، وهناك الكثير من الآخرين في الصندوق لتخفيف الضربة. ليس لديك هذه الحماية مع السندات الفردية.

من ناحية أخرى، تتضمن صناديق السندات رسوم الإدارة: في أي وقت تستثمر فيه في الصندوق، عليك التفكير في الرسوم. كل صندوق لديه نسبة حساب: مبلغ من المال مأخوذ من أرباحك لإدارة الصندوق. في بعض الأحيان انها صغيرة جدا. وأحيانا أخرى يمكن أن تأخذ لدغة ضخمة من أرباحك.

الآثار الضريبية والتضخم

من وجهة النظر الضريبية لا يتم إنشاء جميع السندات على قدم المساواة. السندات البلدية، التي تستخدمها الولايات المتحدة والحكومات المحلية عموما لتمويل المشاريع الكبرى، وخالية من الضرائب الاتحادية ومعظم الضرائب المحلية والمحلية. هذا الكثير من المال على مر الزمن. ولكن السندات البلدية عادة ما يكون لها معدل قسيمة أقل. (للمزيد من المعلومات، راجع لماذا لا يستطيع المتقاعدون الاعتماد على سندات موني ). كما يعني أنه يجب عليك إبقاء مونيس من إيرا والاستثمارات الأخرى التي هي بالفعل ضريبة محظوظة. في الواقع، من المرجح أن تدين ضرائب لا لزوم لها على السندات البلدية إذا قمت بسحبه من الجيش الجمهوري الايرلندي.

سندات الشركات ليست معفاة من الضرائب. إن السندات التي تصدرها الشركات الكبيرة آمنة، ولكن السلامة يمكن أن تعني أنها لا تسفر عن الكثير. في الواقع، إذا كانت القسيمة ليست أعلى من معدل التضخم، الاستثمار الخاص بك هو فقدان المال. هناك شيء مثل آمنة جدا. النظر في التضخم كلما كنت تقيم كيفية وضع أموالك للعمل.

الخط السفلي

نعم، على الاطلاق، يجب عليك الاستثمار في السندات التقاعد، ولكن اختيار بعناية. ومثل أي فئة استثمارية، توجد سندات آمنة ومحفوفة بالمخاطر. السندات أكثر تعقيدا من الأسهم. النظر في الحصول على مساعدة من مستشار مالي لبناء محفظة السندات.