تم بيع التأمين على الحياة المتغيرة لأول مرة في عام 1976، وتم تطبيق سياسات الحياة العالمية المتغيرة (فول) في الثمانينات. ومع ذلك، لم فول لا تقلع في شعبية حتى 1990s، وكانت المبيعات صعودا وهبوطا كما شهدت أسواق الأسهم من خلال الثور والدبابات. وفقا ليمرا، في عام 2014 كانت مبيعات فول يصل، ولكن لا يزال يمثل فقط حوالي 6٪ من جميع أقساط التأمين على الحياة المباعة.

ما هو فول؟

فول سياسة تأمين الحياة الدائمة التي تبني القيمة النقدية، لديها أقساط مرنة ويسمح للقروض. كما يقدم فول مالك السياسة القدرة على كسب معدل عائد أعلى. على عكس سياسات الحياة الشاملة والعامة التي تستثمر القيمة النقدية في حساب ثابت، فول يسمح لصاحب السياسة للاستثمار في مجموعة مختارة من الحسابات الفرعية صندوق الاستثمار المشترك. الحسابات الفرعية لصناديق الاستثمار المشترك هي أساسا مستنسخة من أسهم صناديق الاستثمار المشترك بالتجزئة المعروضة في التأمين على الحياة والمنتجات السنوية. (انظر أيضا: الحسابات الفرعية كما جيدة أموال استنساخهم؟)

مع فول، يدير صاحب السياسة المخصص ويحدد كيفية ومتى يتم استثمار القيمة النقدية في الحسابات الفرعية أو حساب ثابت. وتضع معظم السياسات قيودا على التحويلات من وإلى الحساب الثابت (ما لم تكن جزءا من برنامج تلقائي لتحديد متوسط ​​التكلفة بالدولار) وحدود التحويلات المتكررة بين الحسابات الفرعية. وإذا لم توفر الاستثمارات عائدا كافيا، فقد يضطر مالك الوثيقة إلى دفع مدفوعات أقساط إضافية و / أو تخفيض استحقاقات الوفاة لإبقاء هذه السياسة متوقفة. إذا تم إدارة هذه السياسة بشكل صحيح، يمكن أن تنمو القيمة النقدية، ويمكن أن تؤخذ التوزيعات من السياسة كقروض منخفضة التكلفة و / أو استرداد الضرائب بدون دفعات أقساط (أساس التكلفة). قد تكون التوزيعات محدودة وتخضع لرسوم رسم أو تسليم.

طالما أن السياسة لا تزال سارية، فإن أي تقدير أو دخل في الحسابات الفرعية لا يخضع للضريبة. ومع ذلك، إذا هبطت هذه السياسة، فإن أي توزيعات، تزيد عن أساس التكلفة، ستخضع للضريبة كدخل عادي. وبالتالي، فإن مالك الوثيقة، بدلا من شركة التأمين، يأخذ جميع مخاطر الاستثمار، حيث لا توجد ضمانات.

كيف يعمل فول؟

منذ تقدم فول حسابات فرعية للصناديق المشتركة، وتباع مع نشرة سميكة (بعضها أكثر من 100 صفحة). السياسات لديها الكثير من الأجزاء المتحركة ويمكن أن يكون من الصعب أن نفهم تماما، حتى بالنسبة للمستشارين.

عندما يتم دفع قسط، يتم خصم رسوم المبيعات أو قسط، والتي تختلف ويمكن أن تصل إلى 8-10٪. وتسمح رسوم التأمين المؤمن باسترداد تكاليف المبيعات ودفع الضرائب. تخضع فول لضريبة قسط تختلف باختصاصها وتتراوح حاليا من 0٪ إلى 3. 5٪. في العديد من السياسات، يتم تخفيض رسوم أقساط التأمين الأولية العالية في السنوات اللاحقة. وتضاف القيمة المتبقية إلى القيمة النقدية للسياسة وتستثمر في الحسابات الفرعية المختارة.كل شهر، يتم خصم تكاليف التأمين، والتكاليف اإلدارية، والرسوم المستندة إلى األصول) باإلضافة إلى رسوم إدارة الحساب الفرعي (والمصاريف األخرى من القيمة النقدية للسياسة. وتختلف هذه التكاليف حسب المنتج والشركة.

دفعات بريميوم

يتم احتساب قسط التأمين بناء على مجموعة متنوعة من العوامل بما في ذلك عمر المؤمن والجنس والصحة؛ معدل العائد المفترض؛ أو زيادة استحقاقات الوفاة؛ الدراجين سياسة إضافية، مثل الإعفاء من الإعفاء من قسط. كما تقدم العديد من السياسات علاوة على عدم الدفع، والتي إذا دفعت ضمانات بأن تبقى السياسة سارية المفعول لعدد معين من السنوات (في بعض السياسات حتى 20 عاما) حتى لو انخفضت القيمة النقدية في السياسة إلى لا شيء.

وبمجرد إصدار السياسة، يمكن لمالك السياسة دفع أي مبلغ قسط تريده طالما أنه يتجاوز الحد الأقصى الذي تحكمه قوانين الضرائب الاتحادية ومدفوعات أقساط الحد بالنسبة إلى مبلغ التأمين في السياسة. وإذا تجاوزت الحد الأقصى، يمكن للسياسة أن تصبح عقد الهبات المعدل.

إن إمكانيات التقدير للمرتبات الفرعية ومرونة العلاوة هي الأسباب التي غالبا ما تستخدم فول في خطط الفوائد التنفيذية غير المؤهلة، مثل خطط تقسيم الدولار. وعادة ما يقوم هؤلاء الأفراد بزيادة المساهمات إلى الخطط المؤهلة، والهدف هو بناء قيمة نقدية مع شراء أقل قدر ممكن من التأمين. هل يمكنك تمويل خطط التعويض المؤجلة غير المؤهلة مع التأمين على الحياة؟ )

إدارة السياسة

خلافا لسياسات الحياة التقليدية والحياة الشاملة والعامة، يجب إدارة فول بشكل فعال. ويلزم رصد أداء الحسابات الفرعية، وينبغي إعادة توزيع قيمة النقدية بصورة دورية. كما أن الاستراتيجيات الأخرى، مثل دفع متوسط ​​التكلفة الشهرية إلى الدولار الأمريكي في الحسابات الفرعية، ووجود تكلفة التأمين المستمدة من الحساب الثابت، بدلا من الحسابات المتغيرة، يمكن أن يكون منطقيا.

الخط السفلي

نظرا لمرونته، بعض المستشارين استدعاء فول سكين الجيش السويسري من منتجات التأمين. ويمكن أن تكون الرسوم التوضيحية مع ارتفاع القيم النقدية على أساس العائد الإجمالي الافتراضي 8٪ جذابة. ومع ذلك، تحتاج حقا إلى التوقف والتفكير لماذا كنت شراء التأمين وحيث تريد أن تأخذ مخاطر الاستثمار؟ إذا كنت ترغب في ضمان قسط ومزايا الوفاة، ثم فول قد لا يكون الخيار الافضل.