كان الاستثمار المسؤول اجتماعيا على مدى عقود، ولكن كان بطيئا في اختراق سوق خطة التقاعد التي يرعاها صاحب العمل. وكانت وزارة العمل مسؤولة جزئيا عن ذلك، حيث أصدرت رأيا في عام 2008 يشير إلى أن استثمار المشاركين في القطاع المسؤول اجتماعيا ينبغي أن يكون "نادرا. "هذا الرأي لم يحبط العديد من مقدمي الخطة من إدراج هذه الخيارات للمشاركين فيها، ومعظم الاستثمار في القطاع سري قد تم ذلك في حسابات التجزئة و إيرا.

ولكن إعلان وزارة العمل في أواخر عام 2015 بشأن الاستثمار المسؤول اجتماعيا في خطط التقاعد يعكس بوضوح اتجاها متغيرا في هذا المجال. وفي الآونة الأخيرة، قامت وزارة العمل بتحديث توجيهاتها للاعتراف بأن فيدوسياريز يمكن تطبيقها بشكل استباقي العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (إسغ) عند اتخاذ القرارات الاستثمارية طالما أنها تركز على الجدارة الاقتصادية.

مطلوب: بدائل مسؤولة اجتماعيا

مع نمو مستثمري التجزئة ومشاركي خطة التقاعد أكثر دراية وتطورا في السنوات الأخيرة، ازداد الطلب على خيارات الاستثمار التي تعكس قيمهم أيضا. وأظهرت دراسة استقصائية أجرتها ميرسر، وهي مجموعة استشارية للموارد البشرية في عام 2011، أن 14 في المائة من المشاركين في الخطة قدموا بدائل استثمارية مسؤولة اجتماعيا، وأظهر منتدى الاستثمار المستدام والمسؤول أن قاعدة الأصول في هذا القطاع قد انتشرت في السنوات الأخيرة: 639 دولارا مليار دولار في عام 1995؛ $ 2. 7 تريليونات في عام 2007؛ $ 6. 5 تريليون دولار في عام 2014 (وتشمل هذه الأرقام الأرصدة المحتفظ بها في خطط مؤهلة ولكن لم يتم فصلها بشكل منفصل). هذه الأموال يمكن أن تفحص الشركات لمجموعة متنوعة من المعايير، مثل تمكين المرأة، والأخلاق / الخطيئة، والبيئة، والشواغل الدينية وأكثر من ذلك.

- 3>>

موافقة وزارة العمل

في أعقاب هذا النمو، أصدرت وزارة العمل رأيا جديدا حول سري في أواخر عام 2015، مشيرا إلى أنه لا يوجد لديه شيء ضد هذه الاستثمارات طالما أنها تلبي نفس والمعايير الائتمانية مثل أي نوع آخر من الضمانات التي يتم تقديمها في خطط مؤهلة. كما اعترفت بأن رأيها في عام 2008 كان راعيا لخطة "غير مشجعة بلا داع" من إدراج عروض سري في خططها.

ويكشف استطلاع أجرته شركة كالفيرت للاستثمارات عام 2015 أيضا أن الغالبية العظمى من المشاركين في خطة التقاعد يريدون اليوم بدائل مسؤولة اجتماعيا في خطط التقاعد. وشمل المسح 200 1 مشارك في الخطة و 300 مشارك غير مؤهلين و 87٪ منهم مهتمون بعروض الاستثمار التي تطابق قيمهم الشخصية وقال أكثر من 80٪ أنهم سوف يستثمرون في مثل هذه العروض إذا كانت متاحة. وقال أكثر من نصفهم أيضا إنهم أكثر عرضة للمشاركة في خطة ترعاها صاحب العمل إذا كان يحمل عروض سري.

هذه الأرقام تتحدث عن النمو السريع لصناعة سري وشعبيتها بين المشاركين في خطة التقاعد ومستثمري التجزئة. وأظهرت بيانات من برايتسكوب أنه حتى وقت قريب من عام 2009، تم العثور على العروض سري في مجرد 9٪ من الأموال التي تم استطلاع الرأي. جزء من سبب هذا النمو قد تكون قادمة من جيل الألفية، والتي أظهرت استعدادا أكبر بكثير للاستثمار في العروض التي تتطابق مع فلسفاتهم وأساليب حياتهم. وقد أظهر هذا الجيل نفسه على نحو أكثر عالمية وبيئية من سابقاتها، والأموال التي تركز على الشركات التي لديها سجلات المسار البيئي نظيفة شهدت زيادة في ثقة المستهلك في السنوات الأخيرة. كما أن الخطط في الكيانات غير الربحية هي أيضا أكثر من ضعف احتمال تقديم بدائل سري كمنظميها الربحية، وفقا لدراسة أجرتها شركة أسيت إنترناشونال.

سجل المسار من سري

سبب آخر أن الاستثمار المسؤول اجتماعيا أصبحت أكثر شعبية لأن هناك الآن عدد أكبر من الأموال سري التي حققت أداء جيدا في السنوات الأخيرة. وقد حقق صندوق تيكا-كريف للاختيار الاجتماعي للأسهم بالتجزئة (تيكركس) معدل عائد قدره 8٪ 5 على مدى السنوات الخمس الماضية، ونمت محفظة كالفيرت للأسهم A (كسيكس) بمعدل متوسط ​​قدره 10٪ 65٪ سنويا خلال السنوات الثلاث الماضية. وهناك صناديق أخرى مثل مجموعة تيموثي، وهي شركة استثمارية تقدم الأموال التي تستثمر في الشركات التي تتبنى القيم اليهودية المسيحية، لديها أيضا الأموال التي حققت نجاحا جيدا في السنوات الأخيرة، مثل صندوق القيمة الكبيرة / متوسطة القيمة (تلفاكس) الذي وقد نشرت خمس سنوات تعديل تعديلها بنسبة 9. 11٪. وقد سجل صندوق الأسهم الصغيرة في ثريفنت (تسكسكس) متوسط ​​عوائد سنوية بلغت حوالي 11٪ خلال نفس الفترة.

الخلاصة

الاستثمار المسؤول اجتماعيا أصبح سريعا قطاعا رئيسيا في السوق المالية. ومن المؤكد أن الرعاة المؤهلين للخطة الذين تجنبوا عروضهم في خططهم سيكون من الحكمة التفكير مرة أخرى، حيث نمت قاعدة أصول هذه الصناديق نموا هائلا في السنوات الأخيرة. هناك الآن أنواع مختلفة بما فيه الكفاية من سريس لتسهيل إنشاء محافظ كاملة منها للعملاء الذين يرغبون في الامتناع تماما عن دعم ماليا أنواع معينة من الشركات. ولكن العملاء بحاجة إلى القيام بواجباتهم المنزلية للتأكد من أن سري التي يشترون لها معايير الفرز التي تتطابق مع قيمهم تماما، بحيث لا يكون هناك فرصة أنهم سيحملون عن غير قصد أسهم الشركة التي تتعامل في الأنشطة التي يرفضونها. لمزيد من المعلومات حول الأموال واعية اجتماعيا، زيارة ورقة بيضاء مورنينغستار حول موضوع ووو. نجم الصباح. كوم.