صندوق المؤشرات المالية الطليعية صندوق الأدميرال ("ففيكس") هو صندوق استثمار مفتوح مفتوح يهدف إلى عرض واسع النطاق للقطاع المالي في الولايات المتحدة. سوق الأسهم. صندوق النقد الدولي سيبد سيكتيون سبدر (نيزاركا: زلف زلفسل سكت Fnncl26 75. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إتف مصممة لتتبع أداء اختيار المالية مؤشر القطاع، وهو مجموعة فرعية من مؤشر ستاندرد آند بورز (S & P) 500.

ونتيجة لذلك، فإن كلا الصندوقين لهما نفس التعرض والعوامل الأساسية، ولكن صندوق مؤشر الطليعة المالية لديه مجموعة أوسع من الحيازات. واعتبارا من حزيران / يونيه 2016، كان مجموع صناديق الاستثمار المشترك 3 دولارات. 6 مليار مقابل صافي قيمة الأصول 15 $. 5 مليارات ل إتف. وأهم الفرق بين آليتي الاستثمار هما الحد الأدنى للاستثمار. صندوق الاستثمار المالي الطليعي لدى شركة أدميرال شاريس استثمار بحد أدنى 100 ألف دولار، في حين أن أسهم صندوق سيكتيون سيليكت سيكتور سبدر متاحة في البورصات العامة وليس لها حد أدنى.

- 2>>

النسبة المالية لنفقات صندوق سبدر المالية منخفضة عند 0. 14٪، ولكن صندوق المؤشرات المالية الطليعية يحتفظ صندوق الأدميرال للأسهم بحافة ضيقة عند 0. 1٪، وهو منخفض بشكل استثنائي لصناديق الاستثمار المشترك . ويمكن أن توفر صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي نسب حساب أقل بكثير. في مارس 2016 أسعار 45 $. 45 للصندوق المشترك و 22 دولارا. 04 لصندوق الاستثمار المتداول، وصندوق الاستثمار المشترك لديه أيضا ميزة في العائد سيك. أما العائد بنسبة 64٪ فھو أعلی بکثیر من العائد المتداول لشرکة إتف. إن صندوق الاستثمار الأوروبي أرخص قليلا على أساس نسب التقييم الشعبية؛ لديها نسبة السعر إلى الكتاب من 1. 23، أقل قليلا من 1. 3 للصندوق المشترك. كما أن الصندوق المشترك لديه نسبة أعلى من السعر إلى الأرباح من صندوق الاستثمار المتداول، حيث يتداول الصندوقان عند 14 و 8 و 13 على التوالي.

- 3>>

المقتنيات

لأن مؤشر الطلائع المالية يستهدف صندوقا أوسع، بما في ذلك الشركات الأصغر، فإن التعرض النسبي للصندوقين مختلفان إلى حد ما. ويحتفظ صندوق سبرال سيكتيون سيبد سبدر ب 91 سهما اعتبارا من مارس 2016، في حين أن صندوق مؤشر الطليعة المالية لديه مناصب في 568 أسهم مختلفة. أعلى 10 حيازات من كل صندوق متطابقة، ولكن زلف لديه تعرض أثقل لأكبر المناصب. بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: برك-B) هي أكبر شركة في صندوق الاستثمار الأوروبي، وتشكل 9٪ من الصندوق، في حين أنها ليست سوى ثالث أكبر مركز في صندوق الاستثمار المشترك، وهو ما يمثل 4٪ من الصندوق. كما أن شركة إتف لديها المزيد من التعرض لشركة ويلس فارغو & كومباني (نيس: وفك وفويلز فارجو & كو 56. 18-0٪ 30 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، جي بي مورغان تشيس وشركاه (رمزها في بورصة نيويورك: جيم جبمبورغان تشيس & Co100 78٪ 62٪ كريتد ويث هيستوك 4.2 <6 999 <)، بنك أوف أميركا كوربوراتيون (نيس: باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و سيتيغروب Inc. نيس: C تسيتيغروب Inc73 80-0 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتشكل أكبر 10 مراكز في الصندوق المشترك 34٪ من المحفظة، في حين تمثل 46٪ من محفظة الصندوق. الأداء

نظرا لأن الصندوقين يتتبعان مؤشرات مشابهة، فإن أدائهما متشابهان. وعلى مدى ال 12 شهرا المنتهية في مارس 2016، انخفضت قيمة صندوق المؤشرات المالية الطليعية بنسبة 6. 48٪، في حين انخفض صندوق سبدر سيليكت سيكتور سبدر بنسبة 59٪. وانخفض مؤشر S & P 500 بنسبة 28٪ خلال تلك الفترة. على مدى فترة ثلاث سنوات، ارتفع صندوق الاستثمار المشترك بنسبة 97٪ بينما أضاف صندوق الاستثمار المتداول 32٪. وقسمت S & P الصناديق خلال تلك الفترة، عادت 31٪ 53٪. وحقق الصندوق المشترك عائدات أفضل على مدى فترة الخمس سنوات المتبقية، حيث حقق 46. 27٪ مقابل 44. 63٪ لصندوق الاستثمار المتداول. وتراجع كل من صندوقي ستاندرد آند بورز، اللذين كانا يقدران بنسبة 51. 03٪. وعلى الرغم من أن كلا الصندوقين يقتصران على قطاع واحد، إلا أنهما متنوعان بدرجة كبيرة داخل هذا القطاع ولم يختلفا كثيرا عن بعضهما البعض في أي وقت من تاريخهما المشترك.

الاستنتاجات

صندوق سيكتيون سيليكت سيبد سبدر وصندوق المؤشرات المالية الطليعية إن أسهم الأدميرال متشابهة جدا في العديد من المجالات، وملاءمة كل منها تعتمد في النهاية على احتياجات وخصائص محددة للمستثمرين. يمكن للمستثمرين توقع عوائد مماثلة، على الرغم من أن الصندوق المشترك يقارن بشكل إيجابي على نسبة الأرباح والنفقات. اعتمادا على رسوم وساطة المستثمر، قد تتكبد معاملات إتف نفقات إضافية مستقلة عن الصندوق نفسه. يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم المشتركة تلقائيا، مجانا، في حين أن توزيعات الأرباح من إتف تذهب إلى حساب الوساطة حامل، مما قد يتطلب رسوم لإعادة استثمارها.

نظرا لطبيعة صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، يوفر صندوق سيكتيون سيليكت سيبد سبدر سيولة أكثر داخل اليوم. لتحويل أسهم الطليعة مؤشر صندوق الأسهم إلى النقد، يجب على الصندوق بيع حيازاتها، والتي يمكن أن يكون لها أيضا تشعبات ضريبية سلبية تتعلق أرباح رأس المال. المعاملات سهم إتف ليس لديهم هذه المضاعفات.

الاستثمار في صندوق الاستثمار الطليعي $ 100، 000 الحد الأدنى لصندوق الاستثمار المالي الطليعي يعد سهم الأدميرال أسهم باهظا بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، مما يحد من عدد الأشخاص الذين يعتبر هذا الصندوق المشترك مناسبا له. يجب على المستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من خصائص معينة من كل صندوق أن ينظر في إتحاد المالية الطليعة إتف (نيزاركا: فف

ففنغد المالية 67. 40٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والتي تم إنشاؤها على غرار صندوق طليعة مؤشر المالية ولكن ليس لديه الحد الأدنى للاستثمار.