صناديق الاستثمار العقاري (ريتس) جذابة لعدة أسباب. واحد، 90٪ على الأقل من الدخل الخاضع للضريبة يجب أن تعاد إلى المساهمين في شكل أرباح. اثنان، الذي يرتبط في نقطة واحدة، عوائد أرباح عادة ما تكون أعلى من جميع أنحاء السوق الأوسع. ثلاثة، وربما الأهم من ذلك، لم يكن لديك لاستثمار المال والوقت في شراء الممتلكات مباشرة، والتي من المرجح جدا أن يؤدي إلى نفقات مفاجئة والصداع التي لا نهاية لها.

إذا كنت تستثمر في ريت مع فريق إدارة جيدة، سجل حافل والتعرض للخصائص الجيدة، يمكنك الجلوس ومشاهدة الاستثمار الخاص تنمو. لن يكون لطيفا إذا كان حقا بهذه السهولة؟ في بعض الأحيان هو، ولكن فقط إذا كنت تفعل واجبك والحصول على القليل من الحظ. لسوء الحظ، هناك بعض المزالق التي سوف تحتاج إلى تجنب. (للمزيد من المعلومات، راجع: العقارات السكنية والرعاية الصحية والمكاتب العقارية .

صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة

ضع في اعتبارك البقاء بعيدا عن صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة. لا يتم تداولها علنا ​​مما يعني أنك لن تكون قادرا على إجراء أبحاث على استثمارك. وهذا بدوره، سيسمح لك بتحديد قيمة ريت. وسوف تكشف بعض صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة عن جميع الأصول والقيمة بعد 18 شهرا من عرضها، ولكن هذا لا يزال غير مريح.

الاستثمارات العقارية غير المتداولة هي أيضا غير سائلة. في كثير من الحالات، لا يمكنك بيع لمدة لا تقل عن سبع سنوات. بعض تسمح لك لاسترداد جزء من الاستثمار الخاص بعد سنة واحدة، ولكن سيكون هناك دائما تقريبا رسوم. تي هي قفل في أموالك لأنها تحتاج إلى تجمع المال المستثمر من أجل شراء وإدارة العقارات. ولكن يمكن أن يكون هناك أيضا الجانب أغمق لهذا المال المجمعة. هذا الجانب الأكثر قتامة يتعلق أحيانا بدفع أرباح من أموال المستثمرين الآخرين - مقابل الدخل الذي تم إنشاؤه من قبل الممتلكات. وهذا يحد من التدفق النقدي للريت ويقلل من قيمة الأسهم. (لمزيد من المعلومات، راجع: ما هي العوائق المحتملة لتملك ريتس ؟)

آخر كون على ريتس غير المتداولة هي رسوم مقدما. تفرض معظم الرسوم رسوما مقدما تتراوح بين 9٪ و 10٪ (أحيانا تصل إلى 15٪). هناك حالات حيث تملك صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة إدارة جيدة وخصائص ممتازة، مما يمكن أن يؤدي إلى عائدات ممتازة، ولكن هذا هو الحال أيضا مع صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة.

الخطر النهائي على صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة هو رسوم المدير الخارجي. إذا كان ريت غير المتداولة يدفع مدير خارجي، أن يأكل في العائدات. إذا اخترت الاستثمار في ريت غير المتداولة، فمن الضروري أن نسأل الإدارة جميع الأسئلة اللازمة المتعلقة بالمخاطر المذكورة أعلاه. والمزيد من الشفافية كان ذلك أفضل. تحليل ريتس و ريت بيرفورمانس .

ريتس المتداولة علنا ​​

هذا هو مجال اللعب أكثر أمانا. ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر.وأكبرها هو ارتفاع أسعار الفائدة، مما سيقلل الطلب على صناديق الاستثمار العقاري. ويمكن القول بأن ارتفاع أسعار الفائدة يشير إلى وجود اقتصاد قوي، وهو ما يعني عندئذ ارتفاع الإيجارات ومعدلات الإشغال. ولكن تاريخيا، لا تؤدي صناديق الاستثمار العقاري أداء جيدا عندما ترتفع أسعار الفائدة.

الخطر الرئيسي الآخر هو اختيار ريت الخطأ. قد يبدو هذا مبسطا، ولكنه يتعلق بالمنطق. على سبيل المثال، في وقت كتابة هذه السطور، ومراكز التسوق في الضواحي في الانخفاض. كنت لا ترغب في الاستثمار في ريت مع التعرض لمول الضواحي. مع جيل الألفية يفضلون الحياة في المناطق الحضرية لتوفير الراحة والأغراض الموفرة للتكاليف، ومراكز التسوق الحضرية من المرجح أن يكون الرهان أفضل. تتغير الاتجاهات، لذا تأكد من إجراء أبحاثك حول العناصر الحالية. عادات المال من الألفي )

النقطة الأخيرة ليست خطرا، ولكن يجب أن تكون على علم بما يلي: يتم احتساب أرباح ريت كدخل عادي.

الخلاصة

الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري يمكن أن يكون بديلا سلبيا ومدخلا للدخل لشراء العقارات مباشرة. لا تتأثر عائدات أرباح ضخمة. بدلا من ذلك، اختيار فرق الإدارة المناسبة وخصائص الجودة على أساس الاتجاهات الحالية. النظر بقوة في صناديق الاستثمار العقاري التي يتم تداولها بشكل عام على صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة. كما يجب التأكد من إيلاء الاهتمام لأسعار الفائدة. (لمزيد من المعلومات، راجع: ما هو الفرق بين ريت وصندوق العقارات ؟)