a:

نسبة شارب هي مقياس معروف جيدا وذو سمعة طيبة من العائد المعدل على المخاطر على الاستثمار، الذي وضعه ويليام شارب. ويمكن استخدام نسبة شارب لتقييم الأداء الكلي لمحفظة استثمارية أو أداء المخزون الفردي. وتشير نسبة شارب إلى مدى أداء الاستثمار في رأس المال بالمقارنة مع معدل العائد على الاستثمار الخالي من المخاطر، مثل سندات خزانة الحكومة الأمريكية أو فواتيرها. وهناك بعض الخلاف حول ما إذا كان ينبغي استخدام معدل العائد على فاتورة الخزانة القصيرة الأجل في الحساب أو ما إذا كان الصك الخالي من المخاطر المختار ينبغي أن يتطابق بشكل وثيق مع طول الفترة الزمنية التي يتوقع فيها المستثمر الاحتفاظ باستثمارات الأسهم.

لحساب نسبة شارب، عليك أولا حساب العائد المتوقع على محفظة الاستثمار أو الأسهم الفردية ومن ثم طرح معدل العائد الخالي من المخاطر. ثم، يمكنك تقسيم هذا الرقم عن طريق الانحراف المعياري للمحفظة أو الاستثمار. ويمكن إعادة حساب نسبة شارب في نهاية السنة لفحص العائد الفعلي بدلا من العائد المتوقع.

عادة، أي نسبة شارب أكبر من 1 تعتبر مقبولة من قبل جيدة من قبل المستثمرين. يتم تصنيف نسبة أعلى من 2 على أنها جيدة جدا، ونسبة 3 أو أعلى تعتبر ممتازة. والغرض الأساسي من نسبة شارب هو السماح للمستثمر بتحليل مقدار العائد الأكبر الذي يحصل عليه فيما يتعلق بمستوى المخاطر الإضافية التي يتم اتخاذها لتوليد تلك العائدات.