a:

إن العائد على المخاطرة مقابل الاستثمار في الأسهم هو إمكانية عائد أكبر من الأصول الخالية من المخاطر مقابل زيادة مخاطر الاحتفاظ بالأسهم على الأصول الخالية من المخاطر. والأصول الخالية من المخاطر هي واحدة ذات مخاطر ضئيلة جدا مرتبطة بها. علاوة المخاطرة على الأسهم هي عائد أعلى على المدى الطويل مع زيادة تقلب سوق الأسهم.

الأصول الخالية من المخاطر هي مفهوم افتراضي، حيث لا يوجد أصل بدون مخاطر. ومع ذلك، غالبا ما يستخدم المستثمرون العائد على سندات الخزانة الأمريكية والسندات كمؤشر لهذا المفهوم. وهذا هو أقرب مثال متاح منذ أن حكومة الولايات المتحدة لم تتخلف أبدا عن ديونها. وبالتالي، قد يحقق المستثمر عائد أكبر من العائد المعروض على سندات الخزانة الأمريكية من خلال الاستثمار في الأسهم. من ناحية أخرى، يتحمل المستثمرون مخاطر أكبر من خلال الاستثمار في الأسهم فوق أمناء الولايات المتحدة.

AD:

ينطوي الاستثمار في الأسهم على نوعين رئيسيين من المخاطر. المخاطر المنتظمة هي المخاطر المرتبطة بالسوق بشكل عام. فمن المستحيل التنبؤ بالأسواق وقد تمر بفترات من التقلب الشديد وعدم اليقين. خلال فترات التقلبات العالية، تميل حركة الأسهم إلى الارتباط. وهذا يعني أن المخزونات تتحرك عموما معا في نفس الاتجاه. وهذا النوع من المخاطر لا يمكن حمايته من التنويع. إن استراتيجيات التحوط األكثر تعقيدا هي وحدها التي يمكن أن تحمي من هذا النوع من المخاطر، مما قد يؤدي في النهاية إلى خفض العائد الكلي.

AD:

المخاطر غير المنتظمة هي إمكانية وجود مخزون أو أصل واحد في القيمة. ويمكن تخفيض هذا الخطر عن طريق التنويع. هناك العديد من الاستراتيجيات المتطورة والفعالة للحد من المخاطر غير المنتظمة، بما في ذلك نظرية المحفظة الحديثة (مبت).