التحليل الأساسي هو طريقة تقييم يستخدمها المستثمرون في الأسهم. يحاول المحللون الأساسيون تحديد القيمة الجوهرية للشركة من خلال النظر في النتائج المالية، واتجاهات الصناعة، وإدارة الشركة وغيرها من المعلومات النوعية. يتم الجمع بين هذه البيانات للتنبؤ أداء الشركة في المستقبل وحساب القيمة الإجمالية للشركة. ويقوم املستثمرون األساسيون باتخاذ القرارات من خالل مقارنة القيمة األساسية للسهم الواحد بأسعار السوق.
يعتبر بيان الدخل مصدرا هاما للبيانات في التحليل الأساسي. وتعتبر الإيرادات والأرباح وهوامش الربح ومعدلات النمو من بين العناصر الأكثر تحليلا في بيان الدخل. كل هذه المعلومات من بيان الدخل مهمة لتقدير الإيرادات المحتملة المحتملة، والأرباح هي الوسيلة التي من خلالها الشركات بناء القيمة الجوهرية. وعلاوة على ذلك، فإن نسب التقييم مثل نسبة السعر إلى الربحية ونسبة المبيعات إلى الربحية وقيمة المؤسسة إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء تستخدم جميعها البيانات المعروضة في بيان الدخل.
فكر في تقديم شركة أبل إنك 10-Q في أبريل 2015. الإيرادات بقيمة 74 دولارا. 6 مليار نما بنسبة 30٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى جودة المنتج والتوسع الجغرافي الناجح والقدرة التسعيرية. وكان هامش الربح الإجمالي في الربع 39. 8٪، أي بزيادة قدرها نقطتين مئويتين عن العام السابق. تمكنت شركة أبل من إنفاق المزيد على البحث والتطوير وكذلك الهيكل العام والإداري دون التضحية بالأرباح المكتسبة من ارتفاع المبيعات. وكان هامش التشغيل في الربع المنتهي في ديسمبر 2014 هو 32٪ مقابل 30٪ في العام السابق، مما يشير إلى زيادة الكفاءة وقوة التسعير والمكاسب المحتملة من الرافعة المالية. أدى ارتفاع الإيرادات وهوامش الربح إلى صافي الدخل في الربع 18 مليار $، أي بزيادة قدرها 37٪. هذه البيانات مهمة في التحليل الأساسي حيث يحاول المستثمرون حساب قيمة أبل على أساس القيمة الدفترية الحالية والأرباح المستقبلية.
هل من الأفضل استخدام التحليل الأساسي أو التحليل الفني أو التحليل الكمي لتقييم قرارات الاستثمار طويلة الأجل في سوق الأسهم؟
فهم الفرق بين التحليل الأساسي والفني والكمي، وكيف يساعد كل قياس المستثمرين على تقييم الاستثمارات طويلة الأجل.
كيف يختلف التحليل الأساسي عن التحليل الفني؟
تعرف على الاختلافات بين التحليل الفني والتحليل الأساسي، مثل كيفية عمل هذه الاستراتيجيات الاستثمارية ومن يستخدمها.
كيف يمكنني دمج التحليل الفني والتحليل الأساسي مع التحليل الكمي لتوليد عوائد في محفظة أسهمي؟
تعرف على الكيفية التي يمكن بها الجمع بين نسب التحليل الأساسية وأساليب فحص المخزون الكمية وكيفية استخدام المؤشرات الفنية في الخوارزميات.