أدخلت وزارة العمل مشروع قانون إلى الكونغرس من شأنه أن يرفع تلقائيا وضع جميع المهنيين الماليين الذين يعملون مع حسابات التقاعد إلى وضع الأمانة. ومن شأن ذلك أن يتطلب منهم العمل دون قيد أو شرط من أجل مصالح زبائنهم الفضلى والكشف عن جميع التعويضات التي يتلقونها من خدماتهم، بما في ذلك العمولات والحوافز الأخرى.

يتعين على الوسطاء الذين يعملون في اللجنة التوقيع على اتفاق صريح مع موكليهم ينصون على أنهم لا يزالون يعملون في مصلحتهم الفضلى حتى لو تلقوا عمولة. وغني عن البيان أن هذا الاقتراح كان مصدر الكثير من النقاش والنقاش في القطاع المالي ومجتمع التخطيط للتقاعد.

وإليك السبب. كيف يمكن للمستشارين التخطيط للتغييرات في القواعد الائتمانية. )

رد فعل عنيف من عالم الوسيط

من المتوقع أن تصدر القاعدة الائتمانية الجديدة في شكلها النهائي خلال الفترة التالية بضعة أسابيع. ولكن العديد من الوسطاء وشركات الوساطة قد تمردوا ضد هذه القاعدة، ويقولون إن ذلك لن يؤدي إلا إلى خلق بيروقراطية إضافية ويجعل العملاء أكثر الخلط. كما أنها ترى أن لديها القدرة على تعطيل كبير أعمالهم في العديد من الطرق وجعل التخطيط المالي لا يمكن تحمله للطبقة الدنيا والمتوسطة. وقد أطلقت جمعية صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية (سيفما) موقعا للمستهلكين يهدف إلى إظهار الأمريكيين كيف أن مرور هذا المشروع سوف يضر قدرتها على الحصول على تخطيط مالي سليم والمشورة.

وتشعر هذه المجموعة وغيرها في الصناعة بقوة بأن وزارة العمل يجب ألا تكون الوكالة للإشراف على هذا النوع من القواعد، ويجب ألا تخضع صناعة التقاعد لمعايير ائتمانية مستقلة. وهي تفضل نوعا من قاعدة المصالح الفضلى، ولكن لا تقترح القاعدة في شكلها الحالي. كما أنهم يشعرون بأن تعريف "المصلحة الفضلى" كما هو وارد في الاقتراح يحتاج إلى تعديل.

- 3>>

لماذا يجب على المستشارين أن يحتضنه

أنصار مشروع قانون الائتمان قد كلفوا بأن الرسوم المستتر والعمولات التي تدفع للوسطاء والوكلاء يكلفون مدخرات التقاعد حوالي 17 مليار دولار سنويا. يقول الرئيس أوباما إنه إذا كان اقتراح وزارة العمل سيصيب صناعة التخطيط للتقاعد من الصعب، فهذا هو النموذج المكسور الذي سيبدأ. ما هي سياسات الأمانة الائتمانية للجهات المانحة للمستشارين. )

يشير مؤيدون آخرون إلى أنه إذا أدى مشروع القانون إلى رفع تكاليف التخطيط المالي إلى درجة أن المتوسط المستهلك لم يعد قادرا على تحمله، ثم النصائح التي يحصلون عليها الآن هو على الارجح ليس في مصلحتهم الفضلى. وقالت باربرا روبر، مديرة حماية المستثمرين لاتحاد المستهلكين في أمريكا: "إنهم ملتزمون بحماس بمصالح زبائنهم، طالما أنهم غير ملزمين قانونا بخدمة مصالح زبائنهم".واضاف "انهم يقولون انهم يؤيدون معيارا للقضاء على تضارب المصالح يمكن تجنبها، ثم انهم يريدون تحديد كل الصراعات كما لا مفر منه. "

الوسطاء والمخططين الذين يشعرون بأنهم يعملون لمصلحة بست لعملائها تحت نموذج قائم على عمولة قد ترغب في النظر في التحول إلى نموذج القائم على الرسوم من أجل البقاء في الامتثال لقواعد جديدة أكثر سهولة. وسوف تستمر مبيعات على أساس العمولة التي تسمح بها (BICE) حكم أفضل الإعفاء العقد الفائدة، ولكن هذه القاعدة تتطلب وسطاء لتوقيع اتفاقيات صريحة مع العملاء تفيد أنهم سوف لا تزال تعمل دون قيد أو شرط في مصلحتهم على الرغم من حصوله على عمولة، ومقدار والتي يجب أن تكون محددة بالدولار.

ولكن هذا الترتيب من المرجح أن يثير مشكلة كبيرة للعديد من الوسطاء. على سبيل المثال، إذا استمر وسيط في العمل على العمولة بموجب بيس، ثم انه أو انها قد تكون عرضة لدعوى إذا كان أحد توصياته الاستثمار تنخفض في القيمة. وبطبيعة الحال، قد يواجه المستشارون الذين يتقاضون رسوما مقابل خدماتهم ضعف مماثل. ولكن هذه الإمكانية قد تقطع شوطا طويلا نحو إجبار الوسطاء والمخططين على بذل جهود أكبر بكثير لتوصيل مخاطر الاستثمار إلى عملائهم قبل وضعهم فيها. (للقراءة ذات العلاقة، انظر: لقاء المسؤولية الائتمانية الخاصة بك .)

التحضير لمجيء التغييرات

الوسطاء والمخططين يجب البدء في إعداد أنفسهم للتغييرات التي تأتي أسفل رمح. وسيكون الكشف الكامل لجميع اللجان والحوافز الأخرى إلزاميا، لذلك قد تبدأ أيضا القيام بذلك الآن. كما يتعين عليها البدء في تقييم خدماتها من وجهة نظر الوكالة الائتمانية بدلا من معيار الملاءمة التي تستخدمها. أولئك الذين قد يكونون على استعداد للعمل على أساس رسوم يجب أن تبدأ استكشاف هذه الساحة الآن بحيث سيكون لديهم بعض الشعور إلى أين تذهب مرة واحدة يتم تنفيذ متطلبات بيس.

خلاصة القول

مثل ذلك أم لا، سوف تضرب صناعة التخطيط للتقاعد مع بعض التغييرات الرئيسية التي قد تحد الممارسات التجارية لكثير من المخططين والمستشارين. أولئك الذين يعملون على أساس رسوم فقط، وعلى استعداد لثني مع القواعد الجديدة قد تكون قادرة على التقاط العديد من العملاء الجدد أن السماسرة يجب أن تترك. لمزيد من المعلومات حول القاعدة الائتمانية الجديدة، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني لوزارة العمل على شبكة الإنترنت. وزارة العمل. زاويه. )