a:

لا يرضي المستشارون الماليون أموال تاريخ الاستهداف لأن هذه الأموال تميل إلى تحصيل رسوم عالية ولها تواريخ محدودة. ومن الصعب توقع معدل معين من العائدات من أموال التاريخ المستهدف. واعتبارا من عام 2015، نمت صناديق التاريخ المستهدف بشكل ملحوظ في شعبيتها على مدى العقد الماضي، وذلك لأنهم هم من أدوات الاستثمار السلبية جدا التي تعدل محفظة التعرض للأسهم والسندات كشخص عمر. الحكمة التقليدية في العالم تاريخ الهدف يقول أنه كما كنت في السن، والتعرض الخاص بك للأسهم ينخفض ​​في حين يزيد التعرض السندات الخاص بك. في حين أن هذا بالتأكيد هو تحرك متحفظ ومفهومة كأعمار فردية، يمكن أن تكون أموال تاريخ الهدف غير مؤاتية خلال البيئات ذات معدلات منخفضة.

- 1>>

الافتقار إلى الأداء التاريخي على المدى الطويل

وحيث أن أموال تاريخ الهدف هي مفهوم جديد نسبيا، فهناك سجل أداء محدود متاح للمستشارين الماليين لتحليله، وهو سبب آخر يميلون إلى الخجل بعيدا عن هذه المركبات الاستثمارية. وكانت معظم الأموال التي تستهدف التاريخ لمدة تقل عن 10 سنوات، مما يجعل فهم أدائها على المدى الطويل غائما جدا. وبالإضافة إلى ذلك، كان أداء الأموال في التاريخ المستهدف ضعيفا للغاية خلال الأزمة المالية للفترة 2007-2009. وبالنسبة للنهج السلبي في الاستثمار، فقد أصابت هذه الأموال ضغوطا شديدة، وهو ما قد يكون سببا آخر في أن يهتم المستشارون الماليون بوضع زبائنهم في صناديق مستهدفة.

الصعوبة مقارنة مختلف صناديق الهدف المستهدف

يميل مديرو المحافظات المستهدفون إلى أن يكون لديهم استراتيجيات مختلفة، الأمر الذي يثير القلق نظرا لعدم وجود وحدة في النهج الذي يعتبر هدفا مثاليا محفظة -date. هذا يخلق الصداع للمستشار المالي الخاص بك لأن بعض مديري محفظة التاريخ المستهدف يعتقدون في حصة أكبر من الصندوق في الأسهم طوال عمر الصندوق للحفاظ على التضخم. غير أن آخرين يشيرون إلى أن هذا النوع من الاستراتيجية ليس له ما يبرره ويمكن أن يكون ضارا للمستثمرين لأنه يزيد من المخاطر.

عموما، يحاول المستشارون الماليون إنشاء محافظ لعملائهم تكون متنوعة بشكل جيد بأقل التكاليف الممكنة، مع أعلى عوائد ممكنة ومكانة لتحقيق النجاح. ولا تزال صناديق الأموال المستهدفة حتى الآن صغيرة جدا وتعمل على إيجاد العيوب، على الرغم من أن هذا المفهوم يوجه شكلا جذابا للمستثمر الذي يريد حافظة طويلة الأجل. ويوجد نقص في توحيد إدارة هذه الأموال، الأمر الذي قد يكون صعبا بالنسبة للمستثمرين لأن ذلك يجعل الأموال المستهدفة للأهداف غير متكافئة.

الجمع بين ذلك مع متوسط ​​الرسوم المفروضة على التعرض لهذه الأموال وأداءها المتفاوت نسبيا، والمستشارين الماليين يفضلون وضع زبائنهم في صناديق تتميز بمزيد من المحفظة منخفضة التكلفة والمتنوعة.وفي نهاية المطاف، فإن الصندوق المستهدف تاريخيا هو خيار أكثر للمستثمر الذي يختار الذهاب إلى استثمار التقاعد وحده مع رغبة محدودة في إجراء تغييرات على المحفظة. ومن ناحية أخرى، يقوم المستشارون الماليون بتحليل وتخصيص العملاء للأموال التي لديها سجلات أداء ثابتة، وتكاليف معقولة وموثوقية عندما تكون الأوقات الاقتصادية سيئة.