كانت الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) موجودة منذ أكثر من عقدين، إلا أنها بدأت بالفعل في اكتساب المزيد من الثقة بين المستثمرين خلال السنوات القليلة الماضية. مجموعة واحدة التي القفز على عربة إيتف بطريقة كبيرة هي جيل الألفية.

وفقا لدراسة تشارلز شواب لعام 2015 لمؤسسة الاستثمار الأوروبية للمستثمرين، شكلت الصناديق المتداولة في البورصة 41٪ من محفظة المستثمرين الألفية في المتوسط. بالنسبة للمستثمرين الأصغر سنا، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة بعض المزايا الواضحة مقارنة بالأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك.

ما هو إتف؟

صندوق التبادل التجاري هو نوع من الأمن الذي يجمع بين بعض جوانب كل من صناديق المؤشرات والأسهم. وعلى غرار صندوق المؤشرات، يمكن لصندوق التبادل المتداول أن يتتبع أصولا محددة مثل السندات والسلع أو مؤشر سوق أوسع مثل داو جونز أو ناسداك.

أهم الفرق بين صندوق التداول المتداول وصندوق المؤشرات هو أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول في البورصة. بدلا من تحديد سعره مرة واحدة في اليوم بعد انتهاء التداول، قد يتغير سعر صندوق المتداولين طوال اليوم حيث يتم شراؤه وبيعه.

--2>>

كيف تستفيد صناديق الاستثمار المتداولة الألفية

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة لديها الكثير من النداءات للمستثمرين من جميع الأعمار، فهي مناسبة بشكل خاص بشكل خاص لجيل الألفية لأسباب قليلة مختلفة.

الأداء

"ضرب السوق" هو ​​مصطلح يستخدم بشكل متكرر في العالم الاستثماري ولكنه مفهوم إشكالي. وبينما يركز المستثمرون على محاولة تفوق أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500، على سبيل المثال، فإنهم يغفلون عن الأمور التي تقلل من عائداتهم، مثل الضرائب والرسوم. (انظر أيضا تغلب على السوق مع "الأرباح الخالية من الضرائب".)

--3>>

مع صناديق الاستثمار المتداولة، والهدف ليس للتغلب على السوق ولكن لتتناسب مع أداء المؤشر المقابل للصندوق. عندما ترتبط إتف للمؤشر الذي يقدم معدل ثابت من العائد تاريخيا، هناك ضغط أقل لاختيار الأسهم "الحق" أو صناديق الاستثمار المشترك. هذه ميزة لجيل الألفية الذين قد لا تكون على دراية بالسوق كمستثمرين كبار السن.

المخاطرة

لقد اكتسب جيل الألفية سمعة طيبة عندما يتعلق الأمر بنهج الاستثمار. ووجد تقرير 2014 من يو بي إس أن 5٪ فقط من المستثمرين الذين تتراوح أعمارهم بين 21 و 36 كانت مريحة مع مستوى العدوانية من المخاطر.

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة ليست 100٪ خالية من المخاطر، لديهم القدرة على التخفيف من الخسائر إذا كان السوق يأخذ التعثر. وبدلا من أن تتركز مؤسسة الأوراق المالية الأوروبية على أسهم شركة معينة، فإنها توازن بين المخاطر في مختلف الأصول التي تشملها. لجيل الألفية الذين يحذرون من اتخاذ مقامرة على سهم واحد، والصناديق المتداولة في البورصة هو وسيلة فعالة للتحوط رهاناتهم.

الشفافية

نشأ جيل الألفية في عصر حيث الوصول إلى المعلومات غير محدود تقريبا.ومن هذا المنظور، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة على زقاقها لأنه من الممكن أن نرى بالضبط ما هو حيازات الصندوق على أساس يومي. وعلى سبيل المقارنة، يطلب من مديري الصناديق المشتركة فقط الإفراج عن تقارير عن حيازات الأموال على أساس ربع سنوي، مما يترك المستثمرين في الظلام في هذه الأثناء.

التنويع

هناك طريقتان مختلفتان يمكن أن يستخدمهما جيل الألفية صناديق الصرافة المتداولة لتبادل بعض التنوع في محافظهم. الأول هو التركيز على اختيار صناديق الاستثمار المتداولة حسب فئة الأصول. على سبيل المثال، قد يكون صندوق الاستثمار الأجنبي العقاري جذابا للمستثمرين الذين ليس لديهم أي حيازات في هذا القطاع ولا يهتمون ب ريت. <لمزيد من المعلومات، انظر: نصائح رئيسية للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري .)

هناك خيار آخر هو اختيار صناديق الاستثمار المتداولة استنادا إلى تخصيص الهدف. إذا كنت ثقيلة على السندات، على سبيل المثال، الاستثمار في الأسهم إتف يمكن حتى الأمور. ويقدر معهد شركة الاستثمار أن هناك أكثر من 400 1 من الصناديق المتداولة في سوق الولايات المتحدة، لذلك هناك الكثير من التنوع من حيث ما يمكن للمستثمرين الألفين الاختيار من بينها.

السيولة

السيولة يمكن أن تعني واحدة من شيئين. أولا، أنها تمثل مدى سرعة الأوراق المالية يمكن تحويلها إلى نقد. يتم قياس السيولة أيضا من حيث شراء وبيع األصل دون التأثير على سعره.

بشكل عام، صناديق الاستثمار المتداولة هي أكثر قليلا من السيولة من صناديق الاستثمار المشتركة بسبب كيفية تداولها. تعد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستثناءات استثناء للقاعدة. لجيل الألفية الذين قد لا تزال تعمل على بناء وفورات في حالات الطوارئ أو لا تبقي الكثير من النقد في متناول اليد، والقدرة على بيع الأوراق المالية في قرصة يجعل إتفس خيارا ذكيا.

التكلفة

من منظور التكلفة، توفر الصناديق المتداولة في البورصة للمستثمرين الأصغر سنا الذين يريدون تجنب الرسوم المرتفعة ميزة واضحة. مع إتف، هناك دوران أقل من حيث أصول الصندوق. والإدارة سلبي ة وليس نشطة، مما يعني أنه يتم تمرير تكاليف إدارية أقل لتمويل المستثمرين.

هناك فوائد أخرى متعلقة بالتكلفة تتعلق بالضرائب. ونظرا لوجود عدد أقل من الصفقات داخل الصندوق، فإن صناديق الاستثمار المتداولة أقل احتمالا لدفع أرباح أرباح رأس المال. سوف یقدر الشباب الذین یدعون انخفاضا في الإیرادات الضریبیة لأنھم لا یملکون منزلا أو لا یعولونھم أن الحفاظ علی صنادیق الاستثمار المتداولة في محفظتھم لن یرفعوا فاتورة الضرائب.

وأخيرا، قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر تكلفة فيما يتعلق بالحد الأدنى للاستثمار الأولي. مع صناديق الاستثمار المشتركة، قد يحتاج المستثمرون في أي مكان من 500 $ إلى 3، 000 $ للبدء. من جهة أخرى، فإن إتف يتطلب منك فقط الحصول على ما يكفي من المال لشراء حصة واحدة.

معرفة العيوب

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تميل إلى انخفاض نسب المصروفات فإنها لا تزال تولد تكاليف أعلى بطرق أخرى. إن شراء وبيع أسهم شركة إتف يعني عادة دفع رسوم عمولة إلى وسيط. بالنسبة للتجار النشطين، يمكن أن تقلل الرسوم الإضافية من أي عائدات يقوم الصندوق بتوليدها.

هناك مسألة أخرى تتمثل في احتمال تقلص السيولة لدى مؤسسة الاستثمار الأوروبية. إذا كان صندوق معين لديه حجم تداول منخفض يمكن أن يشكل عائقا أمام بيع الأسهم بسرعة.ويمكن أن يؤدي نقص السيولة أيضا إلى انتشار عرض / طلب أوسع.

الخلاصة

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة مزايا معينة على الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة من حيث إمكانية الوصول، وكفاءة الضرائب والتكلفة. هذا هو مزيج جيد لجيل الألفية واعية الميزانية الذين يرغبون في الاستثمار دون أشياء مفرطة في التعقيد. غير أن صناديق الاستثمار المتداولة غير مضمونة، ويتعين على المستثمرين الشباب أن يكونوا على وعي تام بالمخاطر التي ينطوي عليها ذلك قبل شراء هذه الأنواع من الأوراق المالية.