هناك سلالة نشطة بين المعلقين الأمريكيين الثقافيين الذين يجادلون "جيل الألفية"، بمعنى أن الجيل المولود في مكان ما بين عامي 1980 و 2000، يتصرف بشكل مختلف تماما عن سابقيه، جيل X ومزدهر الأطفال. ويقال، جيل الألفية، بعيدا عن آبائهم وأجدادهم على القضايا الاجتماعية، والعقلية المدنية والتقاليد. وهناك بعض الأدلة لدعم ما يدعيه من أن جيل الألفية لا يتأثرون بعادات كبار السن الأميركيين، أو حتى يتغاضون عنها، بما في ذلك عندما يتعلق الأمر بالاستثمار وإدارة الأموال.

وجدت دراسة أجراها جيلز ويلز فارجو عام 2014 أن جيل الألفية يعلنون عن ارتفاع الضغوط على الدين وارتفاع المخاطرة بالنفط فيما يتعلق بالاستثمار من الأجيال الأكبر سنا. من المهم أن نتذكر العديد من جيل الألفية دخلت القوى العاملة قبل أو أثناء أو مباشرة بعد الأزمة المالية لعام 2008؛ رأى الكثيرون أن حوافز التقاعد لأبائهم قد تآكلت بسبب التقلب.

ومع ذلك، وجد تقرير ويلز فارجو أيضا أن الغالبية العظمى من جيل الألفية العاملين، بنسبة 77٪، كانت متفائلة جدا بشأن المستقبل، واعتقدوا أنها يمكن أن تعالج أي مشاكل مالية. وكان معظمهم يعتقدون بأن عليهم أن يستثمروا "عاجلا وليس آجلا" للتقاعد.

هذه الثقة لا يبدو أنها تترجم إلى صناديق الاستثمار المشترك؛ لم يكن ثلث الألف و 600 ميل في المسح يملك صناديق الاستثمار و / أو الأسهم خارج خطط التقاعد التي يرعاها أرباب العمل، ومعظمهم لا يعرفون الاستثمارات التي يحتفظون بها في 401 (k) s.

هذا يثير سؤالا مثيرا للاهتمام: هل يعتقد جيل الألفية أن صناديق الاستثمار لم تعد تتناسب مع استراتيجية الاستثمار في القرن الحادي والعشرين؟ وإذا كان الأمر كذلك، هل هي صحيحة في هذا الافتراض؟ هناك الكثير من القطع المتحركة لتحليل، ولكن هناك أسباب وجيهة للتفكير في الجواب هو "لا" في كلتا الحالتين.

دور صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار هي في الواقع منتج استثماري مباشر جدا. وبدلا من الاستثمار في أسهم الشركات الفردية والسندات، يمكن لصندوق الاستثمار المشترك إنشاء مجموعة من الأوراق المالية الفردية، ويمكن للمستثمرين شراء أسهم الحزمة. وهذا يعطي المستثمر المتوسط ​​تعرضا أكبر بكثير وأكثر تنوعا للأسهم والسندات مما هو قادر على تحمل تكاليفه.

ومع ذلك، فهم "ما" ليست مفيدة جدا عند تحليل العلاقة جيل الألفية مع صناديق الاستثمار المشترك؛ العديد من جيل الألفية فهم مفهوم بالفعل وأولئك الذين لا يمكن أن تتعلم بسهولة جدا كيف تعمل صناديق الاستثمار المشترك. ومن المهم جدا معرفة "لماذا" و "متى"، ثم استقراء ومعرفة ما إذا كانت هذه الأسباب لا تزال تنطبق على جيل الألفية.

صناديق الاستثمار أصبحت شعبية حقا في الولايات المتحدة خلال "العشرينات الهائلة" وأنها تظل المفضلة لدى المدخرين الأميركيين في عام 2015.ولا ينبغي أن يكون هذا مفاجئا لأن المزايا الكلاسيكية للكتب المشتركة جذابة جدا على السطح:

* مستويات عالية من التنويع، حتى في مبالغ الاستثمار الصغيرة؛

* مقارنة بسهولة صناديق الاستثمار مع بعضها البعض بفضل خدمات مجانية من مورنينغستار، الولايات المتحدة الأخبار و تقرير ورد و ليبر.

* سائل، منظم و معروف. وبعبارة أخرى، أنها تقدم البصريات جيدة.

* درجات متفاوتة من إدارة الاستثمار المهنية من قبل شركة الصندوق.

حتى لو كانت العقول المعقولة يمكن أن تختلف حول فعالية إدارة صناديق الاستثمار المشترك المهنية، فمن الصعب إنكار نقاط أخرى. صناديق الاستثمار ببساطة ليست مخيفة مثل الكثير من الخيارات الاستثمارية الأخرى، والتي لا تزال تميزها عن المنتجات أكثر غرابة مثل الخيارات أو التأمين على الحياة العالمية. ويبدو أن صناديق الاستثمار مشروعة وتشجع منظورا طويل الأجل ومتنوعا على تراكم الثروة، وهو أمر يتفق عليه جميع الخبراء تقريبا.

من وجهة النظر الفنية والفلسفية أكثر، صناديق الاستثمار هي من بنات أفكار الطبيعة من الحافظة الحديثة نظرية (مبت) الحشد. وتفترض هذه النظرية أن المستثمرين يخطئون عندما ينظرون إلى الأصول أو الاستثمارات بشكل فردي. وبدلا من ذلك، تنص معاهدة الحد من الفقر على أنه ينبغي اختيار الاستثمارات على أساس كيفية تقلبها فيما يتعلق بالاستثمارات الأخرى. على سبيل المثال، تقول وزارة التجارة والصناعة أنه قد يكون من الجيد قبول أمن أعلى المخاطر إذا كان المستثمر يمكن أن يضيف بفعالية استثمارات أخرى للحد من التعرض للمخاطر دون المساس تماما بالعائد المتوقع.

تسمح صناديق الاستثمار، جنبا إلى جنب مع أبناء عمومتها الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) للمستثمرين بالتركيز على مدى أداء مختلف الأوراق المالية مع بعضها البعض. وتتمثل الفكرة في العثور على المحفظة المناسبة أو مجموعة من المحافظ لتخفيف المخاطر وزيادة العوائد المتوقعة على المستوى الكلي. مرة أخرى، على السطح، ليس هناك شيء متأصل عن هذه الاستراتيجية التي تشير إلى أنه لا يمكن أن تنطبق على القرن ال 21 أو محافظ الألفية.

جيل الألفية والاستثمار

يحمل جيل الألفية بعض المعتقدات المثيرة للاهتمام حول إدارة الأموال. من المرجح أن يقولوا أن أهم نصيحة مالية هي "عدم إنفاق أكثر مما تكسب" بدلا من "البدء في الادخار للتقاعد الآن". كما أنهم أكثر عرضة للثقة بأنفسهم أو أفراد الأسرة للحصول على المشورة المالية؛ 16٪ فقط من جيل الألفية يستخدمون أي شكل من أشكال المشورة الاستثمارية المدفوعة.

الإفراط في التفاؤل والثقة بالنفس هما سمتان من جيل الألفية، وإما أن يكون أحدهما نعمة أو لعنة. ما يقرب من 8 في 10 جيل الألفية يعتقدون أنها مجهزة بالفعل للتعامل مع القرارات الاستثمارية، ولكن 46٪ إنقاذ أقل من 5٪ من إجمالي دخلهم. وقال 31 في المئة انهم بحاجة الى أقل من 1 مليون دولار للتقاعد بشكل مريح. وهذا يكاد يكون من المؤكد أن التقليل من شأن.

التركيز على هاتين الخاصيتين، وفورات غير كافية وعدم وضع هدف التقاعد عالية بما فيه الكفاية، وكنت يمكن أن تنشأ ظاهريا حجة أن صناديق الاستثمار المشترك لا يمكن أن تولد عائدات كافية لمجموعة كبيرة من المستثمرين الألفي.ولكن مطاردة العوائد المرتفعة تعني إضافة المزيد من المخاطر، ومعظم جيل الألفية يتم إيقافها بفكرة مخاطر الاستثمار.

وفقا لبيانات ويلز فارجو، ما يقرب من 66٪ من جيل الألفية لا تستثمر في صناديق الاستثمار المشتركة خارج 401 (ك) أو خطة أرباب العمل الأخرى. ولكن غالبية جيل الألفية يشاركون في خطط أصحاب العمل، وصناديق الاستثمار المشتركة هي بسهولة أكثر المعاشات التقاعدية حظا من الضرائب. انها مجرد كبيرة جدا تمتد لتحمل جيل الألفية يتجنب عمدا صناديق الاستثمار المشترك لكونها غير مناسبة. وبالنظر إلى تركيزها على تخفيض الديون وعدم وجود توجيه مهني آخر، فمن الأرجح ألا يكون لدى جيل الألفية الموارد اللازمة أو التوجيهات اللازمة لشراء صناديق استثمار أخرى بنفسها.

صناديق الاستثمار لا تزال بعض من المنتجات الاستثمارية الأرخص والأكثر سيولة التي توفر أي درجة من التنويع. إذا كان جيل الألفية لا يرغبون في قبول مخاطر السوق فوق المتوسط ​​ولا يحبون تلقي المشورة الاستثمارية المدفوعة، فإن الصناديق الاستثمارية تبدو وكأنها أحد المرشحين الأكثر احتمالا للتخفيض من التعرض التاريخي للمخاطر وتعزيز العائدات المستقبلية المتوقعة. لا تزال صناديق الاستثمار أداة جذابة لأي مستثمر لديه أفق طويل الأجل، حتى أولئك الذين ولدوا بين عامي 1980 و 2000.