a:

الاستهلاك هو رسوم المحاسبة غير النقدية وليس له تأثير مباشر على مقدار التدفقات النقدية الناتجة عن نشاط تجاري أو مشروع. ومع ذلك، وطالما أن هناك ما يكفي من الدخل الخاضع للضريبة لاستيعابه، فإن الاستهلاك هو حساب قابل للخصم من الضرائب ويقلل من التكاليف الضريبية، مما له تأثير إيجابي على التدفقات النقدية.

الاستھلاك في التقاریر المالیة

في المحاسبة، یتم استخدام مصروف الاستھلاك لتخصیص تکالیف الأصول طویلة الأجل في نمط عقلاني ومنھجي علی مدى الفترة التي یتوقع أن توفر فیھا الأصول منافع اقتصادیة. لذلك، عند احتساب النتائج التشغيلية بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما) غاب (والمعايير الدولية للتقارير المالية) إفرس (، فإن االستهالك هو خصم في الوصول إلى الدخل قبل الضرائب على الدخل. ونظرا لكونه خصم غير نقدي، يتم عرض االستهالك في بيان التدفقات النقدية المعد وفقا لمعايير المحاسبة المالية كتعديل في صافي دخل التسوية إلى التدفق النقدي التشغيلي.

الاستهلاك في توقعات التدفقات النقدية

في حين أن الاستهلاك لا يؤثر بشكل مباشر على التدفق النقدي، فإن الدرع الضريبي الذي يوفره يمكن أن يكون جزءا هاما من توقعات التدفقات النقدية المستخدمة في التحليل المالي وميزنة رأس المال. وكثيرا ما يحسب الاستهلاك بطرق مختلفة لمعايير المحاسبة المالية منه لأغراض الضرائب.

يتم احتساب مبلغ الدرع الضريبي في أي سنة بضرب حساب الاستهلاك الضريبي حسب معدل الضريبة الحدية المطبق لتلك السنة. ويضاف هذا الدرع الضريبي إلى توقعات التدفق النقدي التشغيلي بعد الضريبة.

لنفترض أن توقعات السنة تظهر مبيعات بقيمة $ 2. 5 ملايين، والنفقات التشغيلية النقدية من 1 $. 5 ملايين، وانخفاض قيمة $ 0. 5 ملايين، ورأس المال العامل والنفقات الرأسمالية من 0 $. 6 مليون، ومعدل الضريبة 40٪. التدفقات النقدیة التشغیلیة بعد الضریبة ھي (2 - 5 ملیون دولار - 5 ملیون دولار) × (1 - 40٪)) - 0 دولار. 6 مليون، أو صفر. الدرع الضريبي هو $ 0. 5 ملايين مضروبة في 40٪، أو $ 0. 2 مليون. الجمع بين التدفق النقدي التشغيلي بعد الضريبة والدرع الضريبي يساوي التدفق النقدي المتوقع من 0 $. 2 مليون.