لبعض الوقت، بدا الأمر كما لو أن التداول عالي التردد سيأخذ السوق بالكامل. وفي عام 2010، شكلت الصفقات عالية التردد أكثر من 60 في المائة من حجم الأسهم الأمريكية. ولكن الاتجاه قد يتضاءل. وفقا لمقال بلومبرج يصف صعود وهبوط تجارة عالية التردد، "في عام 2009، تداول التجار عالية التردد نحو 3. 25 مليار سهم يوميا. في عام 2012، كان 1.6 مليار في اليوم. "في الوقت نفسه، انخفض متوسط ​​الأرباح من" حوالي عشر فلسا للسهم الواحد إلى العشرين من فلسا واحدا. "

في تجارة عالية التردد، تستخدم أجهزة الكمبيوتر القوية خوارزميات معقدة لتحليل الأسواق وتنفيذ الصفقات بسرعة فائقة، وعادة بأحجام كبيرة. تتطلب تجارة عالية التردد بنية تحتية متطورة للتجارة مثل أجهزة الكمبيوتر القوية مع الأجهزة الراقية تكلف قدرا كبيرا من المال وقطع في الأرباح. ومع زيادة المنافسة، والنجاح ليست مضمونة. تبحث هذه المقالة لماذا يتحرك التجار بعيدا عن التداول عالي التردد وما هي استراتيجيات البدائل التي يستخدمونها الآن.

لماذا يتداول تداول الترددات العالية

يكلف برنامج التداول عالي التردد قدرا هائلا من المال لإنشاء وصيانة. أجهزة الكمبيوتر والبرمجيات قوية يحتاج ترقيات متكررة ومكلفة التي تأكل إلى الأرباح. الأسواق هي ديناميكية للغاية، وتكرار كل شيء في برامج الكمبيوتر أمر مستحيل. معدل النجاح في تجارة عالية التردد منخفضة، وذلك بسبب أخطاء في الخوارزميات الأساسية التي يتم تنفيذها.

يشمل عالم التداول عالي التردد أيضا تداول عالي التردد للغاية. التجار الترا عالية التردد يدفعون مقابل الوصول إلى الصرف الذي يظهر أسعار يقتبس قليلا في وقت سابق من بقية السوق. وتؤدي ميزة الوقت الإضافي هذه إلى مشاركة المشاركين الآخرين في السوق في وضع غير مؤات. وقد أدى هذا الوضع إلى ادعاءات بالممارسات غير العادلة ومعارضة متزايدة للتداول عالي التردد.

كما أن لوائح التداول عالية التردد تزداد صرامة في اليوم. وفي عام 2013، كانت إيطاليا أول بلد يدخل ضريبة خاصة على التجارة عالية التردد، وتلي ذلك مباشرة ضريبة مماثلة في فرنسا.

أصبح سوق التداول عالي التردد مزدحما جدا. الأفراد والمهنيين هي تأليب خوارزميات الذكية ضد بعضها البعض. حتى المشاركين نشر خوارزميات التداول عالية التردد للكشف عن واعتماد الخوارزميات الأخرى. والنتيجة الصافية هي برامج عالية السرعة تقاتل ضد بعضها البعض، والضغط أرباح رقيقة رقاقة أكثر من ذلك.

نظرا للعوامل المذكورة أعلاه من زيادة البنية التحتية وتكاليف التنفيذ والضرائب الجديدة وزيادة اللوائح، والأرباح التجارية عالية التردد تتقلص. يتداول التجار السابقون ذوي التردد العالي نحو استراتيجيات تداول البدائل.

البدائل الناشئة للتداول عالي التردد

تتجه الشركات نحو استراتيجيات تجارية فعالة من حيث التكلفة ومنخفضة التكلفة لا تؤدي إلى تنظيم أكبر.

• الزخم التداول : مؤشر التحليل الفني القديم على أساس تحديد الزخم هو واحد من البدائل الشعبية للتداول عالية التردد. ويشمل تداول الزخم الاستشعار عن اتجاه التحركات السعر التي من المتوقع أن تستمر لبعض الوقت (في أي مكان من بضع دقائق إلى بضعة أشهر). مرة واحدة خوارزمية الكمبيوتر الحواس اتجاه، التجار يضع واحد أو متعددة الصفقات متداخلة مع أوامر كبيرة الحجم. نظرا لكمية كبيرة من أوامر، حتى التحركات السعر التفاضلية الصغيرة يؤدي إلى أرباح وسيم مع مرور الوقت. وبما أن المواقف القائمة على التداول في الزخم تحتاج إلى الاحتفاظ بها لبعض الوقت، فإن التداول السريع في غضون مليثانية أو ميكروثانية ليس ضروريا. هذا يوفر كثيرا على تكاليف البنية التحتية. (انظر المزيد في مقدمة لتجار الزخم والمعلومات والمشورة بشأن تجارة الزخم.)
• التجارة التلقائية المستندة إلى الأخبار : أخبار تدفع السوق. التبادلات ووكالات الأنباء والباعة البيانات تجعل الكثير من المال بيع يغذي أخبار مخصصة للتجار (انظر ذات الصلة كيفية تداول الأخبار). وقد اكتسبت الصفقات الآلية القائمة على التحليل التلقائي للأخبار زخما. برامج الكمبيوتر الآن قادرة على قراءة الأخبار واتخاذ إجراءات التداول الفورية ردا على ذلك. على سبيل المثال، افترض أن شركة أبك Inc. تتداول بسعر 25 دولار. 4 سهم للسهم الواحد عندما تأتي الأخبار الإفتراضية التالية: تعلن شركة أبك أرباحا قدرها 20 سنتا للسهم مع تاريخ سابق 5 سبتمبر 2015. ونتيجة لذلك، فإن سعر السهم سوف يطلق النار بنفس المقدار من الأرباح (20) سنتا) إلى حوالي 25 دولارا. 60- ويحدد برنامج الحاسوب الكلمات الرئيسية مثل توزيعات الأرباح، ومبلغ توزيعات الأرباح، والتاريخ، ويضع أمر التجارة الفورية. وينبغي أن تكون مبرمجة لشراء أسهم أبك فقط إلى ارتفاع السعر (المتوقع) المحدود البالغ 25 دولارا. 60 - ويمكن لهذه الاستراتيجية القائمة على الأخبار أن تعمل على نحو أفضل من الصفقات ذات الترددات المرتفعة إذ أن هذه الأوامر سترسل في القسم الثاني، ومعظمها على أسعار السوق المفتوحة ويمكن أن تنفذ بأسعار غير مواتية. وبعيدا عن توزيعات األرباح، يتم برمجة التداول اآللي القائم على األخبار لنتائج مناقصات المشروع، والنتائج الفصلية للشركة، وإجراءات الشركات األخرى مثل انقسامات األسهم والتغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية للشركات ذات التعرض األجنبي المرتفع. (999): مسح وسائل الاعلام الاجتماعية في الوقت الحقيقي من مصادر معروفة ومشاركين موثوق بهم في السوق هو اتجاه آخر ناشئ في التداول الآلي. وهو يتضمن تحليلا تنبؤيا لمحتوى وسائل الاعلام الاجتماعية لاتخاذ قرارات التداول ووضع الأوامر التجارية. على سبيل المثال، افترض أن بول صانع سوق معروف لثلاثة أسهم معروفة. يحتوي تغذية وسائل الاعلام الاجتماعية مكرسة له نصائح في الوقت الحقيقي لأسهمه الثلاثة. يمكن للمشاركين في السوق، الذين يثقون بول على فطنه التداول، دفع للاكتتاب في تغذية الخاص في الوقت الحقيقي الخاص. يتم إدخال تحديثاته في خوارزميات الكمبيوتر التي تقوم بتحليلها وتفسيرها للمحتوى وحتى للنغمة المستخدمة في لغة التحديث.جنبا إلى جنب مع بول، يمكن أن يكون هناك العديد من المشاركين الآخرين الموثوق بهم، الذين يشاركون النصائح حول مخزون معين. خوارزمية تجميع جميع التحديثات من مصادر موثوقة مختلفة، يحللها لقرارات التداول وأخيرا يضع التجارة تلقائيا. الجمع بين تحليل تغذية وسائل الاعلام الاجتماعية مع المدخلات الأخرى مثل تحليل الأخبار والنتائج الفصلية، يمكن أن يؤدي إلى طريقة معقدة، ولكن يمكن الاعتماد عليها لإحساس مزاج السوق على حركة الأسهم معينة. هذا التحليل التنبئي يحظى بشعبية كبيرة للتداول اللحظي على المدى القصير.
• نموذج تطوير البرامج الثابتة : سرعة ضرورية للنجاح في التداول عالية التردد. تعتمد السرعة على الشبكة المتاحة وتكوين الكمبيوتر (الأجهزة)، وعلى قوة معالجة التطبيقات (البرمجيات). مفهوم جديد هو دمج الأجهزة والبرمجيات لتشكيل البرامج الثابتة، مما يقلل من سرعة المعالجة وصنع القرار من الخوارزميات بشكل جذري. يتم دمج هذه البرامج الثابتة حسب الطلب في الأجهزة ويتم برمجتها للتداول السريع على أساس الإشارات المحددة. هذا يحل مشكلة التأخير الوقت والتبعية عندما نظام الكمبيوتر يجب تشغيل العديد من التطبيقات المختلفة. وقد أصبحت هذه التخفيضات البطيئة عنق الزجاجة في التجارة التقليدية عالية التردد.
• خلاصة القول الكثير من التطورات من قبل الكثير من المشاركين يؤدي إلى سوق مكتظة. وهو يحد من الفرص ويزيد من تكلفة العمليات. وتؤدي هذه الاتجاهات إلى تراجع التداولات عالية التردد. ومع ذلك، يجد المتداولون بدائل للتداول عالي التردد. ويعود البعض إلى مفاهيم تجارية تقليدية، بينما يستفيد آخرون من أدوات التحليل الجديدة والتكنولوجيا.