سنوات مضت، بعد سقوط الستار الحديدي مباشرة، كانت نكتة تجري جولات حول مهاجر حديث من أمة شيوعية سابقة يسير في أول متجر للأحذية الأمريكية لشراء زوج من الأحذية . وقد اعتاد مواطنون الدول الشيوعية على الإمداد المحدود بجميع السلع والخدمات الأساسية. هذا المهاجر الجديد لم يكن مختلفا. كان قد نشأ في عالم حيث كنت محظوظا حتى العثور على زوج من الأحذية في الحجم الدقيق الخاص بك، أقل بكثير مجموعة منهم. الآن، كما استطلع مجموعة واسعة من الخيارات المتاحة له، وقال انه أصبح أكثر غضب. وأخيرا، تحول إلى ترك دون إجراء عملية شراء.

"لم يكن لدينا أي شيء أعجبتك؟" سأل مندوب المبيعات.

"هذه هي المشكلة"، هتف المهاجر، "هناك الكثير من الخيارات أنا مربكة جدا لاتخاذ قرار!"

المستثمرين اليوم لديها خيارات الاستثمار أكثر بكثير من أي وقت مضى. ومع ذلك، على الرغم من هذه الثروة من الخيارات المتاحة، لا يزال المستثمرون يكافحون. يمكن أن يكون أن الفيضانات من المنتجات والبائعين وبدائل حساب يجعل في الواقع عملية اتخاذ قرار الاستثمار أكثر صعوبة؟ هل هناك طرق لتبسيط نهجك وما زالت تنجح؟

بدءا من المنظور الصحيح يبدو أن هناك مفهوما خاطئا سائدا بأن بإمكان المرء أن "يستثمر" طريقه إلى ثروة. على مر التاريخ، فقط عدد قليل من الأفراد النادرة قد أنجزت هذا الانجاز وحتى أنها عادة ما أخذت على مخاطر أكبر بكثير من متوسط ​​المستثمر يمكن تحمله. العثور على مايكروسوفت المقبل (نسداق: مسفت) أو يوم التداول طريقك إلى الثروة ليست العقلية ينبغي للمرء أن يكون عند الاقتراب من المشهد الاستثماري.

كقاعدة عامة، سوف تولد بشكل كبير المزيد من الدخل وبناء الثروة المحتملة من عملك مما كنت من أي وقت مضى سوف من الاستثمار. يتم إنشاء الثروة مع مرور الوقت من خلال توفير جزء من هذا الدخل ولدت. مع الدخل السخي والعادات المنضبطة الادخار، ويمكن تراكم كمية مادي من الثروة على مدى فترة طويلة، حتى لو كانت تلك الثروة لا تستثمر في شيء أكثر من حساب الادخار البنك التقليدية. غير أن المستثمرين المستنيرين يدركون أنهم يستطيعون توسيع نمو القيمة الصافية عن طريق استثمار المدخرات المتراكمة في أصول أخرى ذات إمكانات نمو أكبر.

التعبئة والتغليف المختلفة، محتويات مماثلة قوانين الضرائب تولد قدرا كبيرا من التعقيد لا لزوم لها بالنسبة للمستثمر المتوسط. يتم إنشاء عدد من المنتجات وهياكل الحسابات للاستفادة من السياسة الضريبية، بما في ذلك المعاشات التقاعدية المتغيرة، إيراس و 401 (k) s، على سبيل المثال لا الحصر. ولكن نضع في اعتبارنا أن الحكومة نادرا ما تعطي أي شيء مجانا. يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية في حساب خاضع للضريبة بمعدلات ضريبة أرباح رأس المال الأقل عند تحقيقها. وتتحمل تلك الأرباح الرأسمالية نفسها ضريبة على معدلات ضريبة الدخل الأعلى عند تحقيقها وسحبها من معاش سنوي متغير أو حساب الاستجابة العاجلة.قد تكون هذه الحسابات منطقية في كثير من الحالات، ولكن في حالات أخرى قد لا تكون أفضل بديل.

الشركات المالية، مع الاعتراف بأنهم جميعا الصيد من أساسا نفس الأحواض الأصول، تسعى لجذب العملاء من خلال إيجاد طرق مختلفة لجمع وتجميع الأصول الاستثمارية. ونتيجة لذلك، هناك الآلاف من صناديق الاستثمار المشتركة اليوم التي هي في الأساس مجرد مجموعات مختلفة والتعبئة والتغليف من نفس الأسهم و / أو السندات. نتيجة كل هذه الهياكل متعددة الحسابات وخيارات التعبئة والتغليف هو أن المستثمرين غالبا ما تتراكم الاستثمارات بطريقة هودج-بودج مع مرور الوقت.

إن امتلاك العديد من الاستثمارات المختلفة يمكن أن يعني في كثير من الأحيان عدم التفكير في كيفية عمل هذه الأجزاء المختلفة بالتنسيق مع بعضها البعض. وبالإضافة إلى ذلك، لا توجد عادة طريقة للتعرف على كيفية أدائها بشكل إجمالي. وتصبح مهمة تتبع البيانات العديدة والأعمال الورقية المتنوعة كابوسا لوجستيا للمستثمرين ومستشاريهم الضريبيين. ونتیجة لذلك، یبدأ المستثمرون في النظر إلی الحسابات الفردیة والاستثمارات کأجزاء منفصلة بدلا من حافظة استثمار متضافرة. ويعرف هذا باسم "المحاسبة العقلية" في عالم التمويل السلوكي، ويمكن أن يكون ضارا لنجاح الاستثمار على المدى الطويل. وسيكون من الأفضل بكثير استخدام نهج أكثر تبسيطا.

تأثير فئة الأصول على الرغم من جميع الطرق المختلفة الكثيرة التي يتم تعبئتها، فإن الاستثمارات تحتوي على واحد أو أكثر من فئات الأصول القليلة. وتشمل فئات الأصول هذه الأسهم والسندات والنقد (أو البدائل النقدية)، أو الأصول المادية مثل الأراضي والعقارات والمعادن الثمينة والسلع. وتستند بدائل استثمارية أخرى أكثر تعقيدا إلى هذه الأصول الأساسية. المشتقات تستمد قيمتها من بعض الأصول. خيارات تعطيك الخيار لشراء أو بيع أصل بسعر معين وفي وقت معين. تمنحك العقود الآجلة الحق في تسليم أو تسليم بعض الأصول بسعر معين وفي نقطة معينة في المستقبل .

إن بدائل الاستثمار الأكثر غرابة تخدم أغراضها في ظروف معينة، ولكنك لا تحتاج إلى استخدامها. في الواقع، يمكنك إنشاء استراتيجية استثمار فعالة من خلال التمسك فئات الأصول التي قد تكون أكثر دراية - الأسهم والسندات والنقدية. عالم الاستثمار يمكن أن يكون معقدا للغاية، ولكن يمكنك بناء ثروة كبيرة مع مرور الوقت دون أي وقت مضى الانخراط في مجالات مقصور على فئة معينة من الاستثمار.

في عدد يوليو / تموز 1986 من مجلة المحللين الماليين، خلصت دراسة أجراها برينسون هود وبيبور بعنوان "محددات أداء المحفظة" إلى أن 93.6٪ من تباين العائدات في وتفسر محفظة متنوعة من سياسة تخصيص الأصول. وفي حين أن هذه الدراسة كانت موضع شك منذ ذلك الحين، ولا شك أنها مشوهة إلى حد ما من قبل مواد تسويقية مختلفة في صناعة الخدمات المالية، يبدو أن التأثير غير المتناسب لتعرض فئة الأصول على عودة وتذبذب محفظة متنوعة بشكل صحيح يبدو واضحا.

أظهرت فئات الأصول المختلفة خصائص أداء معينة بمرور الوقت. لا يمكن لأحد أن يتنبأ بالمستقبل، ولكن المعرفة الأساسية لكيفية تميل فئات الأصول هذه إلى الأداء وكيفية ارتباطها ببعضها البعض سوف تقطع شوطا طويلا في مساعدتك على وضع إستراتيجية استثمار طويلة الأجل تتيح فرصة لتحقيق أهدافك والأهداف.

الخط السفلي يمكن استخدام أي نهج بسيط ومباشر من قبل أي شخص يريد وضع واستراتيجية استثمار فعالة طويلة الأجل. أولا، الحفاظ على المنظور الصحيح. لا تحاول الحصول على الأغنياء بسرعة. وبعبارة أخرى، والحفاظ على وظيفة يومك! ثانيا، الحفاظ على الحسابات واختيار المنتجات إلى الحد الأدنى. وأخيرا، ركز على اختيار فئة الأصول والتخصيص العام للأصول للمحفظة بأكملها، والتأكد من أن تعرض فئة الأصول الخاصة بك هو متنوعة تماما. كما ترون، نهجك لا يجب أن تكون معقدة للغاية، فإنه لا يجب أن تكون مضيعة للوقت، وأنها لا تتطلب مجموعة واسعة من المنتجات أو الحسابات. في النهاية، قد تجد فعلا أن أقل هو أكثر من ذلك.