a:

عندما يقوم خبراء الاستثمار بتقييم البنوك، فإنهم يواجهون قضايا خاصة بالبنك مثل كيفية قياس احتياجات الديون وإعادة الاستثمار. وتستخدم المصارف الدين كمواد خام لتحويله إلى منتجات مالية أخرى مربحة، وأحيانا ليس من الواضح ما يشكل الدين. وتميل الشركات المالية أيضا إلى أن يكون لديها نفقات رأسمالية صغيرة جدا وهبوط، وليس جميع حسابات رأس المال العامل النموذجية موجودة. ولهذه الأسباب، يتجنب المحللون استخدام المقاييس التي تنطوي على قيم الشركات والمؤسسات؛ وبدلا من ذلك، فإنها تركز على مقاييس الأسهم، مثل السعر إلى الأرباح (P / E) ونسب السعر إلى الكتاب (P / B). كما يقوم المحللون بتحليل النسبة من خلال حساب نسب محددة للبنوك لتقييم البنوك.

وتعرف نسبة السعر / الربحية على أنها سعر السوق مقسوما على ربحية السهم الواحد، في حين يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية كقيمة سوقية مقسومة على القيمة الدفترية للسهم الواحد. وتزداد نسب الربحية إلى أعلى بالنسبة للبنوك التي تظهر نموا مرتفعا مرتفعا، ودفعات مرتفعة، ومخاطر منخفضة. وبالمثل، فإن نسب هامش الربحية أعلى بالنسبة للبنوك ذات النمو المرتفع في الأرباح، والمخاطر المنخفضة، وارتفاع المدفوعات، والعائدات المرتفعة على الأسهم. مع الاحتفاظ بكل شيء ثابت، والعائد على حقوق المساهمين له أكبر تأثير على نسبة P / B.

يجب على المحللين التعامل مع أحكام الخسارة عند مقارنة النسب عبر القطاع المصرفي. وتخلق المصارف مخصصات للديون المعدومة التي تتوقع شطبها. اعتمادا علی ما إذا کان البنك محافظا أو عدوانیا في سیاسة توفیر الخسائر، فإن نسب الربحیة و الربح / الربح تختلف باختلاف البنوك. وتميل المؤسسات المالية المتحفظة في تقديرات مخصصاتها للخسارة إلى ارتفاع نسب الفائدة / الربحية / الربحية، والعكس بالعكس.

<ومن التحديات الأخرى التي تعرقل المقارنة بين النسب بين المصارف مستويات تنوعها. وبعد إلغاء قانون غلاس - ستيغال في عام 1999، يسمح للمصارف التجارية بالمشاركة في الخدمات المصرفية الاستثمارية. ومنذ ذلك الحين، تنوعت المصارف على نطاق واسع وتشترك عادة في مختلف الأوراق المالية والتأمين. وبما أن كل خط أعمال له مخاطره وربحيته المتأصلة، فإن البنوك المتنوعة تتصدر نسبا مختلفة. عادة ما يقوم المحللون بتقييم كل خط عمل على حدة استنادا إلى نسب الربحية / الربحية / الربحية الخاصة بكل نشاط على حدة، ثم يضيفون كل شيء للحصول على القيمة الإجمالية لأسهم البنك.

عادة ما يستخدم محللو الاستثمار تحليل النسبة لتقييم الصحة المالية للبنك من خلال حساب نسب محددة للبنوك. وتشمل النسب الأبرز الكفاءة، والقروض إلى الودائع ونسب رأس المال. نسبة القروض إلى الودائع تشير إلى سيولة البنك. اإذا كانت مرتفعة جدا، فاإن البنك قد يكون عرضة للتسغيل البنكي نتيجة للتغريات السريعة يف ودائعه.يتم احتساب نسبة الكفاءة كمصاريف البنك) باستثناء مصاريف الفوائد (مقسومة على إجمالي اإليرادات.

تحظى نسب رأس المال بالكثير من الاهتمام بسبب إصلاح دود-فرانك الذي يتطلب مؤسسات مالية كبيرة ومنتظمة بشكل منتظم لإجراء اختبارات الضغط. يتم احتساب نسبة رأس المال على أنها رأس مال البنك مقسوما على الموجودات المرجحة بالمخاطر. يتم احتساب نسب رأس المال عادة لأنواع مختلفة من رأس المال (رأس المال من المستوى 1، رأس المال من المستوى 2)، ويقصد به تقييم مدى تعرض البنوك للزيادة المفاجئة وغير المتوقعة في القروض المعدومة.