في بيئة استثمارية تتميز بزيادة عدم اليقين واحتمال أسعار الفائدة المتبقية عند مستويات منخفضة بشكل مصطنع لبعض الوقت في المستقبل، يوازن عدد من المستثمرين خيارات المحفظة بين صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع المالي العريض مثل (نيزاركا: زلف زلفسل سكت Fnncl26 72-0٪ 22٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) على صناديق أكثر تركيزا مثل صندوق سبدر S & P (نيزاركا: كري كريسبدر S & P رغ Bk56. 85-0٪ 54 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتؤيد حكمة الأسهم التقليدية لدى البنوك صندوق الاستثمار الأوسع نطاقا في القطاع المالي، وهو صندوق "سيكتيون سيليكت سيكتور سبدر"، مع تركيزه على البنوك الكبيرة الكبيرة في مراكز المال. البنوك الرئيسية مثل جي بي مورغان تشيس آند كومباني (نيس: جيم جي بي إم بيورجان تشيس آند كو 100. 77٪ 63٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أو بنك أوف أميركا كوربوريشن (نيس: باك باكبانك أوف أميركا Corp. 67-0 54٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تولد إيرادات أكبر نسبيا من رسوم الخدمة من البنوك الأصغر حجما التي تعتمد بشكل أكبر على الإيرادات من صافي هامش الفائدة. ولذلك، فإن استمرار انخفاض أسعار الفائدة يفضي عادة إلى تفضيل البنوك الكبرى على المصارف الإقليمية.

- 1>>

ومع ذلك، فإن فحص أداء صندوقي الاستثمار الأوروبيين اعتبارا من مايو 2016 يظهر عوائد مماثلة بشكل ملحوظ خلال الفترة من 2010 إلى 2015. التقارب في نتائج الأداء هو على الأقل مثير للدهشة إلى حد ما، نظرا للاختلاف بين محافظ الصندوق. ويعتبر صندوق "سيكليتي سيليكت سيكتور سبدر" صندوقا أوسع بكثير، يشمل البنوك الكبرى وشركات التأمين وصناديق الاستثمار العقاري، ويحبذ بشدة الأسهم القيادية. ويوجد لدى صندوق االستثمار األوربي اإلقليمي لصندوق ستاندرد أند بورز للخدمات المصرفية اإلقليمية تركيزا ضيقا على البنوك اإلقليمية ويستخدم مؤشرا يميل لصالح الشركات األصغر حجما في السوق.

فينانسيال سيليكت سيكتور سبدر إتف

فينانسيال سيليكت سيبر تم إطلاق سبدر إتف من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس في عام 1998 و 16 $. 3 في إجمالي الأصول تحت الإدارة (أوم). وهو يتتبع مؤشر S & P فينانسيال سيليكت سيكتور سيكتيون إندكس الذي تم تصميمه ليعكس الأداء العام للأسهم المدرجة في الولايات المتحدة في القطاع المالي، بما في ذلك البنوك والمؤسسات المالية وشركات التأمين ومختلف مقدمي الخدمات المالية وشركات التمويل الاستهلاكي وأسواق رأس المال و ريتس. وتميل محفظة الصندوق نحو الشركات المالية الكبرى الكبرى مثل أكبر ثلاث حيازات: شركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: برك B) و ويلس فارجو & كومباني (رمزها في بورصة نيويورك: وفك وفويلز فارجو & كو 56. 27-0 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و جبمورغان تشيس.يحتوي الصندوق على حوالي 90 حيازة معا، ولكن الخمسة الأوائل يمثلون 34. 4٪ من أصول المحفظة، لذلك هناك مخاطر تركيز كبيرة.

إن نسبة المصروفات بالنسبة لصندوق الاستثمار المالي في القطاع المالي المختار (سبدر) منخفضة جدا بنسبة 14٪ مقارنة بمتوسط ​​الفئة المالية البالغ 0. 39٪. ويبلغ عائد توزيعات الأرباح 2٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للسنوات الخمس للصندوق في مايو 2016 ما نسبته 9. 56٪، متفوقا على متوسط ​​الفئة البالغ 8٪. ويبلغ متوسط ​​العائد لمدة ثلاث سنوات 8. 68٪، متجاوزا بذلك معدل الفئة 7٪. وعائد سنة واحدة سلبي 3. 46٪، ولكن هذا لا يزال عرض أفضل من سلبية فئة 4. 08٪ الفئة.

مؤسسة سبدر للخدمات المصرفية الإقليمية <& نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ 7 مليارات في أوم. هذا المؤشر يتتبع مؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز إندكس إندكس إندوستري بانكس سيليكت إندوستري، والذي يهدف إلى إظهار أداء شريحة واحدة فقط من القطاع المصرفي الأمريكي، أسهم البنك الإقليمي في الولايات المتحدة. هذا الصندوق لديه أيضا ما يقرب من 90 حيازات، ولكن هناك تركيز أقل بكثير في الجزء العلوي، مع أعلى خمس حيازات تمثل 14٪ فقط من إجمالي محفظة. (نيس: ستي

ستيسونتروست بانكس إنك 59. 89٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ريجيونال فينانسيال كوربوراتيون (نيس: رف < رفيريجيونس فينانسيال Corp. 76-0. 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و كيكورب (رمزها في بورصة نيويورك: كي KEYKeyCorp18 52+ 0٪ 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتزداد األسهم الصغيرة والمتوسطة والمتوسطة في محفظة صناديق االستثمار األوروبية المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التابعة لشركة سبدر، مقارنة بما هي عليه في صندوق التمويل اإللكتروني) سبدر (. نسبة حساب الصندوق هي 0. 35٪، أقرب بكثير من متوسط ​​الفئة 0. 39٪. ويبلغ عائد توزيعات الأرباح 1.91٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي على مدى خمس سنوات 10. 38٪، أي حوالي ثلاثة أرباع نقطة أعلى من عائد صندوق سيبدر سيكتيون سبدر. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي لثلاث سنوات بنسبة 9. 17٪ حوالي ثلث نقطة مئوية أقل من عائد صندوق سبدر في القطاع المالي المحدد بنسبة 56٪. وعائد سنة واحدة سلبي 2. 9٪، أي حوالي نصف نقطة مئوية أفضل من صندوق سيكتيون سيليكت سيبد سبدر سلبي 3. 46٪. حكاية من صناديق الاستثمار المتداولة (إيتس)

كل واحدة من هذه صناديق الاستثمار المتداولة ستات ستريت تقود فئاتها، صناديق المؤشرات المالية المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة في البنوك الإقليمية، من حيث إجمالي الأصول المدارة. وفي حين أن المحافظ الخاصة بكل من أسهم القطاع المالي يمكن أن تكون أكثر اختلافا، فإن عائد الاستثمار لهذين الصندوقين المتداولين هما تقريبا في حدود نقطة مئوية من بعضها البعض على أي إطار زمني طويل الأجل.

إن بيئة معدل الاكتئاب المستمر تفضل منطقيا صندوق كابيتال سيليكت سيكتور سبدر. وإذا استمرت أسعار الفائدة عند مستويات شبه الصفر لفترة زمنية طويلة، فإن قاعدة الإيرادات الأوسع للمصارف الكبيرة قد تثبت بالفعل قدرة أكبر على الصمود أمام المستثمرين مقارنة بالمصارف الإقليمية. وقد ينعكس ذلك في حقيقة أن صندوق سبدر سيكتيون سيبد في أيار / مايو 2016 ينخفض ​​بمقدار 1 فقط.27٪ حتى تاريخه) حتى تاريخه (، في حين انخفض مؤشر سبدر الخاص بشركة ستاندرد اند بورز للخدمات المصرفية االئتمانية اإلقليمية بنسبة٪ 33.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يحيطوا علما بالأداء القوي لشركة سبدر S & P الإقليمية. ومنذ الأزمة المالیة لعام 2008، یمکن أن یعتبر اختیار أحد صنادیق الاستثمار المتداولة ھذه علی الجانب الأخر من العملات النقدیة من حیث عائدات المستثمرین.